[재무제표] 간단한 재무제표 읽기~! - 1편

[재무제표] 간단한 재무제표 읽기~!

안녕하세요 ㅎㅎ

요근래 주식시장이 아주 활기가 넘치네요. 코스닥 지수는 어느새 900선에 근접하고 있고,

코스피 지수 또한 2540선을 다시 바라보고 있는데요!

이렇게 좋은 장이 흔치는 않지요.

주식투자를 함에 있어 이렇게 좋은 흐름을 타는 것도 매우 중요합니다! 하지만 수 많은 종목들 중에서

옥석을 가려내는 방법은 알고 시작하는 것이 좋지 않을까요?

주식거래의 기초중의 기초라고 할 수 있는 재무제표 이지만 대부분의 투자자들은 중요시하고 있지는 않지요..

물론 재무제표대로 주가가 움직이는 것은 절대 아닙니다만.. 큰 흐름을 알 수 있는 기업소개서의 역할로는 충분하니까요.

어렵게만 느껴지는 재무제표 읽기!.. 저또한 여러 강의를 들으면서 공부를 하고 있는데요!

초보자 입장에서 같이 정리해보도록 하겠습니다~!!!

---

재무제표란?

기업의 경영활동을 요약하는 것!!

---

대표적인 재무제표로는

①손익계산서 와 ②재무상태표 가 있습니다.

①손익계산서 : 얼마나 팔아서 얼마를 남겼는가를 요약

②재무상태표 : 재산은 얼마나 있고, 빚은 얼마나있는지를 요약

---

어디서 보나요?

(아주 많은 사이트가 있지만, 대표적인 곳만 소개드리겠습니다.)

① 금융감독원 전자공시시스템(DART)

※ 모든 국내 상장된 기업의 재무제표 확인가능, 가장 확실. 스마트폰 어플도 있으므로 활용도 높음

(스마트폰 관심 기업 등록하시면 공시를 즉시 확인할 수 있음, 다음에 정리해드릴게요 ^^)

② 각 기업 홈페이지 IR(투자정보)

- 중소기업은 없는 경우도 있으니 참고

---

기본 용어 정리

자산 : 사업에 사용할 수 있는 자원

자본 : 내 소유의 자원

부채 : 빚

자산 = 자본 + 부채

∥

사업에 사용할 수 있는 자원 = 내 소유의 자원 + 빚

---

② 재무상태표

재산은 얼마나 있고, 빚은 얼마나있는지를 요약

재무상태표는 일정 시점의 재산상태를 보여준다.

그래서 재무상태표는 항상 기록날짜가 있다. (실시간 정보가 아니다)

자산 (사업에 사용할 수 있는 자원)	자본 (내 소유의 자원)
	부채 (빚)

예시로 <셀트리온> 분기보고서를 참고해보겠습니다 (DART에서 가져왔습니다 ^^)

많은 항목들이 있지만 일단은 자산/자본/부채 의 총계만 보겠습니다

자산총계 : 3,078,140,086,749 원

자본과 부채 총계 : 3,078,140,086,749 원

실제로 자산 = 자본 + 부채 임을 확인할 수 있습니다~!

TIP!

숫자 단위가 너무 커서 읽기가 힘들지요.. 이럴때는 억단위로 본다거나 숫자 3~4개로 줄여서 보면 읽기가 수월합니다.

예를 들어, 자산이 3,078,140,086,749 원 이라면 3,078 이라고만 적고 부채는 669 자본은 2,408 으로만 적습니다

---

안정성 확인

부채비율 = 부채/자본

셀트리온의 경우 부채비율 = 669/2408 = 0.2778 으로서 부채비율이 약 28%

이 기업은 총 자본대비 부채 비율이 28%로 빚이 적은 기업입니다. 일단 기업이 안정적인 것을 확인할 수 있었습니다.

---

①손익계산서

아래는 셀트리온의 손익계산서 입니다.

빨간색 으로 표시된 4항목을 중심으로 읽으면 편합니다!

매출총이익, 영업이익, 법인세비용차감전순이익, 당기순이익

매출총이익 = 수익(매출액) - 매출원가

영업이익 = 매출총이익 - 판매비와 관리비

법인세비용차감전순이익 = 

영업이익 - (기타이익-기타손실+금융수익-금융원가)

당기순이익 = 

법인세비용차감전순이익 - 법인세비용

초 간단 용어정리

1. 수익(매출액) : 번 돈

2. 매출원가 : 수익을 창출하기 위해 만든 제품/서비스 의 원가 (재료비,인건비,제조기기 등)

3. 매출총이익 = 수익(매출액) - 매출원가

4. 판매관리비 : 판매/관리에 쓴 돈 (광고비,인건비, 등)

5. 영업이익 : 매출총이익에서 판매관리비를 제외 

---

※ 기업의 가치를 판단할 때 영업이익이 중요

- 매출총이익은 판매관리비가 고려되지 않는다. 판매관리비는 이익창출에 있어 필수적인 요소임

- 차입금이 많은 기업은 당기순이익이 적게 표시될 수 있음

- 기업의 핵심 영업활동의 이익을 정확히 확인가능한 지표임

---

6. 기타이익/손실 : 영업활동이외의 이익이나 손실 (부동산 등)

7. 금융수익/원가 : 잉여자금 및 차입금 (채권자 몫, 이자, 등)

8. 당기순이익(손실) : 영업이익에서 영업이외 활동에 대한 수익/손실 및 법인세를 제외한 금액

---

※ 당기순이익 : 영업활동 이외의 기타 상황까지 고려한 지표

---

※ 손익계산서는 각 회사의 상황에 따라 감가상각비와 같은 소모한 자산을 기록하기 때문에 염두해야함

(같은 조건이 아니므로 절대적 비교가 되지 못함)