[종목분석] 5G 관련주 <이노와이어리스>

[종목분석] 5G 관련주  <이노와이어리스>

 

 

안녕하세요.

 

최근에 주식으로 재미를 좀 보고 있어서.. 공부도 열심히 하게 되는것 같습니다 ㅎㅎ

 

바이오 관련 주만 열심히 하다가

 

내년을 준비하는 마음으로 다른 테마를 공부하다 보니

 

2019년은 "5G"의 해가 되지 않을까 하는 마음에

 

관련 종목들을 공부하고 있습니다!

 

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이노와이어리스

 

 

1. 주요 매출원

 

 

이노와이어리스의 주요 산업입니다.

 

무선망 최적화 제품군(26.8%) 과 SmallCell 제품(24.0%) 군의 비중이 큰 것을 확인할 수 있습니다.

 

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5G 관련주로 주목 받고 있는 가장 큰 이유는 바로 '스몰셀(Smallcell)' 때문입니다.

 

 

스몰셀이란?

 

좁은 범위를 담당하는 셀로서 소출력 기지국장비로 활용되고 있습니다.

 

주로 옥내 무선 AP로 활용되고 있습니다.

 

데이터 통신이 확대되면서 음영지역을 커버할 수 있는 스몰셀 구축이 관심을 받고 있습니다.

 

최근에는 LTE나 와이파이 네트워크를 동시에 전송하는 이종 네트워크 기능을 구축할 수 있습니다.

 

 

 

 

4차산업혁명에 힘입어, IOT, 5G통신등 무선 통신신호가 대폭 증가되고 있으며, 사물간 음영지역 없이

 

통신하는 것이 중요해질 것이라고 누구나 예측 가능합니다.

 

또한 최근 기지국 셀반경 축소로 인하여 아웃도어 스몰셀의 활용범위가 넓어질 가능성이 커지고 있습니다.

 

스몰셀이 수요가 증가한다면 이노와이어리스의 매출에도 영향이 많을 것이라고 예상됩니다.

 

 

4G가 개발될 당시에도 관심이 많았지만, 스몰셀은 소량 구축에 그쳤다고 합니다.

 

과거, KT와의 계약으로 매출을 달성했던 이노와이어리스가 이번에도 관심을 많이 받을 것으로 예상됩니다.

 

 

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2. 실적 분석

 

 

전체적으로 18년 반기 실적이 17년 반기 실적에 비해 줄어든 것을 확인할 수 있습니다.

 

제품별 매출에서도, 스몰셀 분야 실적이 저조했고, 빅데이터 분야에서 약진이 있었습니다.

 

 

내수 매출 비중이 급증한 것을 확인할 수 있고, 일본에서 매출이 급감하였습니다.

 

내수 비중이 커지고 있네요.

 

 

 

매출액 및 영업이익 추이를 보니 매출은 하락세를 조금씩 회복하는 모습을 보이고 있는 듯 합니다.

 

영업이익은 적자를 유지하고 있는 것이 확인되지만, 흑자전환을 기대해볼 수 있는 시기라고 생각됩니다.

 

실제로 2018년 2분기 실적발표가 8월 16일에 있었습니다.

 

 

매출액 : 141억 (전기 138억)

 

영업이익 : -10.5억( 전기 -6.8억)

 

순이익 : -11억 (전기 -8.3억)

 

 

매출액이 조금 증가하였지만, 영업이익 및 순이익이 작년에 비해 악화되었습니다.

 

이에 반응하여, 당일(16일) 주가는 장 초반 -8%(16950원)까지 빠지기도 하였는데요.

 

하지만 종가 +7%(19850원)로 마무리하면서, 실적개선 및 5G에 대한 기대감이 엄청나다는 것을 확인할 수 있는 날이었습니다.

 

그 이후에도 꾸준히 상승세를 이어 나가면서 9월 20일 종가 기준(25150원)을 기록하며, 52주 최고가를 경신하였습니다.

 

 

5G에 대한 기대감, 스몰셀의 매출증가 기대 등 과 함께,

 

국내 이통사 5G 개발용역이 마무리 단계이고 내년부터는 일본,미국,영국,인도 등으로 확대할 예정이라고 합니다.

 

또한 무선망 최적화 제품군의 경우 연말부터 발주가 예상되어 매출 증가가 기대되고 있습니다.

 

SK증권에서는 올해 매출액은 지난해와 비슷한 수준으로 예상되지만, 실적개선이 기대된다는 리포트를 내기도 하였습니다.

 

또한 SKT 기지국, 교환장비 업체 선정을 계기로 하여 5G 관련 투자 모멘텀이 더욱 부각되고 있습니다.

 

 

호재가 많아보이긴 하네요 ^^..

 

 

 

내년은 5G가 상용화되는 시기이기 때문에

 

본격적으로 기대감이 실적으로 나타날 수 있는 시기이니 만큼 5G 관련주를 유심히 봐야할 것이라고 생각합니다.

 

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3. 관련 이슈

 

 

최대주주 변경

 

21일 DART(전자공시시스템)에 이노와이어리스 대표이사 (정종태)는 경영 지분 18.57%를 279억에 매각하는 양수도계약을 체결하였습니다.

 

지분인수를 한 곳은 사모펀트운용사(케이씨지아이) 와 LIG넥스원 입니다.

 

케이씨지아이는 203억원(13.58%)을 인수하고 LIG넥스원은 75억원(4.99%)를 인수합니다.

 

이 계약에서, LIG넥으원은 케이씨지아이의 81만주에 대한 매수 청구권이 있고, 케이씨지아이는 매도청구권을 가지고 있기 때문에

 

최대주주는 LIG넥스원이 될 가능성도 있습니다.

 

LIG넥스원에서 인수할 경우 사업 다변화 효과를 기대할 수도 있게됩니다.

 

 

130억원 규모 CB 발행

 

운용자금 조달을 위해 CB(무보증 사모 전환사채)를 발행하였습니다.

 

만기일은 2021년 11월 7일, 이자율은 5.5% 입니다.

 

 

 

 

최근 주가 변동이 컸기때문에, 어떻게 주가가 움직일지는 지켜봐야할 것 같습니다.

 

5G 모멘텀이 강력하고 내년까지 기대감이 지속되기 때문에, 주가흐름이 기대가 됩니다.

 

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네이버 차트다 보니 실제 사용하는 지표들을 다 활용하진 못했는데요 ㅠ..

 

그래도 보자면, 2분기 이후의 흐름은 우상향을 유지하고 있습니다.

 

위에서 말씀드렸던 8월16일 실적발표당시 아래꼬리를 만든 양봉을 확인하실수도 있네요 ^^

 

7월 볼린저밴드 하단을 터치하고 우상향흐름을 근 3달간 유지하고 있는데요.

 

볼린저 상단에 가까워진 만큼, 성급한 매수를 하기 보다는 당분간은 관망세를 유지하는 것이 좋겠다는 판단이 듭니다 ^^..

 

상승하는 구간에서 거래량이 꾸준히 많이 발생하는 것으로 보아 점점 관심도가 증가하고 있는 것을 보여주고 있다고 생각되네요

 

실적발표이후 별다른 이슈없이 상승하였기 때문에, 기대감으로 만들어진 차트라고 생각할 수 있겠습니다.

 

이번 인수 건이 어떻게 진행되느냐를 잘 지켜봐야할 듯 합니다 ^^..